Η Paramount ενισχύει την προσφορά της για την Warner Bros Discovery, εντείνοντας τη μάχη εξαγοράς
Η Skydance βελτιώνει την πρότασή της στα 31 δολάρια ανά μετοχή, ενώ η Netflix παραμένει στο παιχνίδι, με το διοικητικό συμβούλιο της WBD να εξετάζει όλες τις επιλογές.
Η Warner Bros Discovery (WBD) άνοιξε ξανά την πόρτα για την Paramount Skydance, καθώς η τελευταία βελτίωσε την προσφορά εξαγοράς της στα 31 δολάρια ανά μετοχή. Ο έντονος ανταγωνισμός για το κινηματογραφικό στούντιο, γνωστό για επιτυχίες όπως ο «Batman» και ο «Harry Potter», κορυφώνεται, αφήνοντας ανοιχτό το ενδεχόμενο η Netflix να μην είναι ο προτιμητέος αγοραστής.
Η Paramount ώθησε την Warner να επανέλθει στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων την περασμένη εβδομάδα, αυξάνοντας την πιθανότητα για μια βελτιωμένη χρηματική πρόταση προς τους μετόχους της. Στη νέα της προσφορά, η Paramount αύξησε τη ρήτρα αποχώρησης σε περίπτωση μη ρυθμιστικής έγκρισης στα 7 δισ. δολάρια, από 5,8 δισ. προηγουμένως. Επιπλέον, συμφώνησε να καταβάλλει στους μετόχους της Warner 25 σεντς ανά μετοχή τριμηνιαίως, για κάθε τρίμηνο μετά τις 30 Σεπτεμβρίου που δεν θα έχει ολοκληρωθεί η συμφωνία.
Η εταιρεία δεσμεύτηκε επίσης να συνεισφέρει περισσότερα ίδια κεφάλαια, σε περίπτωση που οι τράπεζες εκφράσουν ανησυχίες για την ικανότητά της να χρηματοδοτήσει τη συναλλαγή κατά την ολοκλήρωσή της.
Το διοικητικό συμβούλιο της Warner δήλωσε ότι δεν έχει ακόμη κρίνει εάν η αναθεωρημένη πρόταση της Paramount υπερτερεί της συμφωνίας συγχώνευσης με τη Netflix, ωστόσο οι διαβουλεύσεις θα συνεχιστούν. Σε περίπτωση που προκύψει ανώτερη προσφορά, η Netflix θα έχει τέσσερις εργάσιμες ημέρες για να αναθεωρήσει τη δική της πρόταση. Η Netflix αρνήθηκε να σχολιάσει.
Σε ανακοίνωσή της, η Paramount χαιρέτισε την απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της WBD και εξέφρασε την προσδοκία της για τη συνέχιση εποικοδομητικών συζητήσεων, με στόχο να αποφέρει τα οφέλη της πρότασής της στους μετόχους της WBD, στη δημιουργική κοινότητα και στους καταναλωτές.
Η μάχη για την Warner Bros περιπλέκεται από το γεγονός ότι Netflix και Paramount διεκδικούν διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία. Η προσφορά της Paramount, στα 31 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά, αφορά το σύνολο της εταιρείας. Η Netflix έχει προσφέρει 27,75 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά, ή συνολικά 82,7 δισ. δολάρια συμπεριλαμβανομένου του καθαρού χρέους, για τα κινηματογραφικά και τηλεοπτικά στούντιο, τη βιβλιοθήκη περιεχομένου και την υπηρεσία streaming HBO Max. Η Warner Bros σχεδιάζει να αποσχίσει τον τηλεοπτικό της τομέα σε ξεχωριστή εισηγμένη εταιρεία με την επωνυμία Discovery Global.
Η αξία της πρότασης της Netflix εξαρτάται εν μέρει από το επίπεδο χρέους και την αποτίμηση της Discovery Global μετά την εισαγωγή της στο χρηματιστήριο. Το διοικητικό συμβούλιο της Warner εκτιμά ότι η Discovery Global θα μπορούσε να αποτιμηθεί μεταξύ 1,33 και 6,86 δολαρίων ανά μετοχή, ενδεχομένως αυξάνοντας τη συνολική απόδοση για τους μετόχους πάνω από την προηγούμενη προσφορά των 30 δολαρίων της Paramount.