10 τρισεκατομμύρια ευρώ “κοιμούνται” στην Ευρώπη: Η Κομισιόν θέλει νέα επενδυτική στρατηγική
Στο τραπέζι του Ecofin η αξιοποίηση των επικουρικών συντάξεων για την ενίσχυση της οικονομίας, με παράδειγμα τις ΗΠΑ
Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή εκτιμά ότι τα χρήματα που διατηρούν τα νοικοκυριά της Ευρωπαϊκής Ένωσης ανέρχονται σε ένα αστρονομικό ποσό, αγγίζοντας τα 10 τρισεκατομμύρια ευρώ. Ωστόσο, η συντριπτική πλειοψηφία αυτών των κεφαλαίων παραμένει κατατεθειμένη σε τραπεζικούς λογαριασμούς με χαμηλές αποδόσεις, οι οποίες αφανίζονται από τον πληθωρισμό, καθιστώντας την αποταμίευση αναποτελεσματική.
Η Κομισιόν επιθυμεί αυτά τα κεφάλαια να διοχετευθούν στην ευρωπαϊκή οικονομία μέσω επενδύσεων σε προϊόντα υψηλότερων αποδόσεων. Όπως επισημαίνεται, οι μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις συχνά αντιμετωπίζουν δυσκολίες στην εξασφάλιση χρηματοδότησης από τις τράπεζες, οι οποίες προτιμούν μεγαλύτερες, εδραιωμένες εταιρείες. Αυτό δημιουργεί ένα “χάσμα” μεταξύ της διαθέσιμης χρηματοδότησης και των αυξανόμενων επενδυτικών αναγκών της οικονομίας της ΕΕ, όπως αναφέρεται στην ενημέρωση της Επιτροπής για την Ένωση Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων.
Η μετάβαση σε προϊόντα υψηλότερων αποδόσεων εμπεριέχει, βέβαια, και ρίσκα. Στο πλαίσιο του Ecofin στις 17 Φεβρουαρίου, τέθηκε επί τάπητος το πώς θα περιοριστεί αυτό το ρίσκο.
**Επικουρικές Συντάξεις στο Επίκεντρο: Μια Στρατηγική σαν των ΗΠΑ**
Ιδιαίτερη έμφαση δόθηκε στις επικουρικές συντάξεις, οι οποίες θεωρούνται ένας “πρώτος- πιο εύκολος- στόχος”, καθώς η παρέμβαση δεν θίγει τον πυρήνα του ασφαλιστικού συστήματος. Τα δισεκατομμύρια ευρώ που συγκεντρώνουν οι επικουρικές συντάξεις στην ΕΕ, θα μπορούσαν, σύμφωνα με το Ecofin, να διοχετεύονται σε “παραγωγικές επενδύσεις”, ενισχύοντας έτσι τη συμμετοχή εργαζομένων και επαγγελματιών σε συλλογικά συνταξιοδοτικά σχήματα. Ουσιαστικά, πρόκειται για την πρόταση τα ευρωπαϊκά επικουρικά ταμεία να ακολουθήσουν το παράδειγμα των ΗΠΑ και να εισέλθουν στον κόσμο των επενδύσεων.
Για την άμβλυνση των κινδύνων, οι υπουργοί Οικονομικών συζήτησαν μέτρα για την ενίσχυση της διαφάνειας κόστους και αποδόσεων, τη θωράκιση της διαχείρισης κινδύνων και την άρση εμποδίων για αποδοτικότερες επενδύσεις. Η αναθεώρηση της Οδηγίας για τα Ταμεία Επαγγελματικής Ασφάλισης (IORP) θα ενσωματωθεί στο ευρύτερο σχέδιο για την Ένωση Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων. Η σχετική συζήτηση στο Ecofin αναμένεται να συνεχιστεί τους επόμενους μήνες, μέχρι η Κομισιόν να καταλήξει σε τελική πρόταση.
Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της Ευρωπαϊκής Αρχής Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων (EIOPA), τα επαγγελματικά/επικουρικά συνταξιοδοτικά ταμεία στην Ευρώπη διαχειρίζονται περίπου 2,7 τρισεκατομμύρια ευρώ σε περιουσιακά στοιχεία, εξυπηρετώντας πάνω από 71 εκατομμύρια εργαζόμενους και συνταξιούχους. Το μέγεθος αυτό καθιστά την αναθεώρηση της IORP κρίσιμης σημασίας για τις οικονομικές και χρηματοπιστωτικές εξελίξεις.
**EFAMA: Οι Ευρωπαίοι να μην Βασίζονται Αποκλειστικά στο Κράτος**
Έρευνες του Ευρωβαρόμετρου καταδεικνύουν ότι μόλις το 26% των νοικοκυριών στην ΕΕ έχει επενδύσει σε προϊόντα όπως αμοιβαία κεφάλαια, μετοχές ή ομόλογα, σε αντίθεση με το 50% στις ΗΠΑ. Ο επικεφαλής του Ευρωπαϊκού Συνδέσμου Διαχείρισης Κεφαλαίων και Περιουσιακών Στοιχείων (EFAMA), Τάνγκι βαν ντερ Βέρβε, τόνισε σε συνέντευξή του στο euronews ότι πολλές γενιές Ευρωπαίων βασίζονταν αποκλειστικά στο κράτος για τη συνταξιοδότησή τους, μια προσέγγιση που δεν είναι πλέον βιώσιμη.
Όπως εξήγησε, ένα μέσο διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων έχει δει την αξία του να αυξάνεται κατά 50% την τελευταία δεκαετία (2014-2023). Αυτό υποδηλώνει ότι οι Ευρωπαίοι αφήνουν ανεκμετάλλευτες σημαντικές ευκαιρίες για δημιουργία πλούτου. Σύμφωνα με τον ίδιο, η έλλειψη επαρκών φορολογικών κινήτρων και ο χρηματοοικονομικός αναλφαβητισμός στην ΕΕ αποτελούν βασικά εμπόδια για την αύξηση των επενδύσεων από τους Ευρωπαίους πολίτες.